Наш собеседник Адам Мид является генеральным директором и главным инвестиционным директором компании Mead Capital Management. За его плечами 10-летний опыт в деле банковского коммерческого кредитования и 20-летний опыт инвестирования в государственные рынки ценных бумаг. Адам – автор книги «Полная финансовая история Berkshire Hathaway: хронологический анализ шедевра конгломерата Уоррена Баффета и Чарли Мангера».
Адам Мид – представитель тех людей, в чьих жилах течет кровь бизнесмена. Это неспроста, ведь как отмечает сам Адам, он был связан с бизнесом практически с самого рождения. У дедушки Адама было три сервисных мастерских, а у отца была компания по грузоперевозкам (15 лет назад он ушел в сферу недвижимости, когда там был настоящий бум). Описывая свое прошлое, он отмечает, что в разные периоды его жизни он приобрел разные и полезные навыки – у него есть лицензия на вождение грузовика-фуры, он знает, как установить в доме сантехническую и электрическую системы, умеет плотничать. Адам Говорит:
«Я получил много уроков о бизнесе из жизни: от отношений с клиентами в сервисной мастерской до понимания больших публичных компаний; фактически, я думаю, бизнес был со мной всегда».
Кроме этого, Адам Мид участвовал в соревнованиях по мотокроссу, однако в свои 35 лет, он, улыбаясь, отмечает, что уже слишком стар для этого. Однако ему по-прежнему нравится то чувство, которое возникает, когда садишься на мотоцикл. Он отмечает: «При всем вышесказанном, я не слишком склонный к риску человек: во мне, как у всех, есть страх, который меня сдерживает и повреждает.»
Будучи автором книги о Уоррене Баффете и Чарли Мангера, Адам поделился в интервью нашему изданию, почему он посвятил ее именно этим личностям:
«Я идентифицирую себя как человека с мультидисциплинарным способом мышления. Именно поэтому мне интересна личность и опыт Уоррена Баффета, хотя, когда я познакомился с Чарли Мангером, я понял, что с ним нахожу даже еще больше общего. Я никогда не был приверженцем одной карьерной линии, меня привлекает и восхищает буквально все, что можно применить на практике. Идеи самообразования и фигуры полиматов – вот что меня захватывает, я обожаю находить эффективные пути в любых областях знания и практики и учиться вещам, которые я могу приложить к реальной жизни.
Когда я познакомился с деятельностью Баффета, что-то во мне щелкнуло. Говоря его словами, – я смог «повесить весь мой опыт» на его модель. Чарли Мангер же помог мне увидеть, что бизнес – это системы. По сути, вы можете учиться чему угодно в окружающем мире и применять это к бизнесу. Собственно, у слов «экономика» и «экология» общий корень, не так ли?»
Говоря о бизнесе в XXI веке, можно отметить, что скорости на рынке настолько высоки и производство так сильно подвергается изменениям с введением технических новшеств, что можно было бы подумать, что бизнес совершенно изменился по сравнению с бизнесом 100-200 лет назад. Однако Адам утверждает, что это не так:
«На базовом уровне главные требования остались такими же, как и тогда. Необходимо понимание основ бизнеса, соединенное со склонностью к длительному – я бы даже сказал постоянному – обучению. Это основа, на которой стоит все остальное. Механизм постоянного «апдейтинга», обновления должен у бизнесмена работать бесперебойно».
Подход Баффета и Мангера, которому научился Адам Мид, включает в себя:
1) способность видеть биржу как бизнес, а бизнес как систему;
2) обеспечивать ситуацию «выигрыш-выигрыш» (win-win), то есть ту, при которой выигрывают все;
3) убеждаться в том, что ты даешь клиенту ценности и при этом понимаешь свои затраты;
4) создавать систему, в которой ты мотивируешь сотрудников и даешь им ресурсы для того, чтобы они могли создавать что-то, что другие хотят купить.
А с инвесторской точки зрения, человек должен быть способен найти подход к тому бизнесу, которым собирается заниматься. Сам Баффет говорил, что много бизнесов находятся за пределом «его круга уверенности». Рамка вознаграждения за риск работает не всегда, и это мы видим даже на примере больших компаний, таких как Walt Disney или Apple. Это же касается и инвестиционной деятельности, как отмечает Адам Мид:
«Мы всегда работаем в этом режиме неопределенности; наша работа как инвесторов – смотреть на вероятности. Я думаю, что будет честным сказать, что этот бизнес намного эффективнее, чем даже 10 лет назад. Те дни закончились; мы ушли вперед, и теперь запросто можем математически «отсканировать Вселенную» и найти компании, которые продают то, что нам надо, и найти лучшие бизнесы или лучшие нематериальные активы.
Подытожу вышесказанное: бизнесмену требуются два качества, первое из которых – способность обрабатывать данные. Сегодня в мире очень много «шума». Чтобы быть хорошим инвестором, да и просто гражданином – вы должны быть способны распознавать сигнал среди шума, своего рода «заякорившись» за вневременные идеи.
Вторым важным качеством является способность быть объективным, то есть честным с самим собой, и воспринимать вещи такими, какие они есть. Ведь обмануть себя – проще простого. Нужно понимать свои психологические особенности, чтобы иметь предохранитель против этого. А соответственно – и от разочарований, которых на пути бизнесмена и инвестора лежит просто невероятное множество».
Да, вы можете узнать, что делать, из учебника – но если не пропустите это через фильтр своей психологии, то это знание так и останется бесполезным. Проводя аналогию с мотоциклом, если вы не подключите лошадиные скорости мотора к колесам, то никогда не получите эту совершенную объективную персону успешного бизнесмена и инвестора.
«В целом своей книгой я надеялся дать современным инвесторам и студентам способ прожить опыт «Беркшир Хатауэй» день за днем, – говорит Адам. – Это фундаментальный пример повседневной жизни – невероятно успешной: вот был текстильный бизнес и вот экономический переход и изменения, которые происходят с компанией. Конечно, сразу скажу: даже и не пытайтесь превзойти Уоррена Баффета. Он был гением, никто не мог уловить его систему. Но кое-чему научиться можно! Книга, я уверен, заслуживает занять место на полках людей – возможно, даже в качестве справочника, или когда нужно будет освежить какие-то данные. Я, конечно, не сравниваю свою работу с самой влиятельной финансовой книгой Бенджамина Грэма «Анализ безопасности», но какую бы книгу вы ни выбрали, она будет об этом».
Адам также отмечает, что в его книге читатель получит представление о так называемой «беркширской культуре». Это культура доверия, ощущения, что с тобой честны, знания, что ты делаешь, справедливого отношения к покупателям и мышления на десятилетия вперед. Ты относишься к бизнесу так, как если бы до конца жизни вел только его. Сообщество «Беркшира» очень маленькое и они относятся друг к другу практически как семья. У Баффета был контрольный пакет акций, но остальными акционерами были только те люди, которые разделяли его философию. И они могли сказать ему: «Не надо сейчас платить дивиденды, попридержите пока этот капитал». Чарли Мангер отмечал, что то, что происходило в Омахе (Небраска) на ежегодном собрании акционеров можно назвать праздником, а не просто встречей инвесторов.
«Вы могли запросто поговорить там с управляющими бизнеса, – говорит Адам в интервью. – Возможно, это прозвучит несколько предвзято, но тип личностей, которые «прибиваются» к «Беркшир Хатауэй», например, Марио Габелли и Том Руссо – имеют такое человеческое качество, как доступность. Они любят учиться и делиться тем, чему научились. У них нет такого эго, как у других. Это действительно скорее сообщество, чем бизнес. Баффет хотел, чтобы его помнили как учителя, и мы тоже разделяем это: пытаться учить, передать знания следующим поколениям. Надеюсь, что своей книгой я внес в это вклад. Ведь в мире ежегодно рождаются сотни тысяч людей, и все эти люди нуждаются в направляющем руководстве, я бы даже сказал неком «свете», чтобы понять, как работает бизнес.»
Несомненно, не размер делает «Беркшир Хатауэй» привлекательной компанией и вызывает восхищение – хотя это одна из крупнейших компаний в мире, капиталом 80 миллиардов долларов, – а ее культура. Никто не понимал, как Уоррен Баффет получает невероятные прибыли и достигает успеха. Но вместо того, чтобы держать это в тайне, он просто делится секретами; кто угодно мог последовать по его стопам, если был готов потратить время на то, чтобы разобраться с материалом. «Почти чудо, что никто не попытался скопировать их модель» – отмечает Адам.
Невозможно пройти стороной и философию Уоррена Баффера. Адам Мид описывает философию, которая основана на «старомодных» ценностях, таких, например, как смирение.
«В «Беркшир Хатауэй» не стараются разбогатеть быстро. Там стремятся работать все лучше и лучше как можно дольше; они скромны и терпеливы, чтобы овладеть стратегией. Там не устают постоянно «просеивать» мир в поисках возможностей. Они – замечательные коммуникаторы, они способны передавать ценности в очень простом виде.
Баффет говорил, что если бы хотел сэкономить на налогах, то перенес бы офисы на Бермуды. От государства «Беркшир Хатауэй» никогда не получала никаких явных субсидий, всегда строго придерживаясь закона. Компания на 100% принадлежит частным лицам и никогда не играла в те игры, когда компания придерживает закона, но не морали. Хотя кто возьмется определять, что правильно, а что – нет? Только жизнь это покажет, а жизнь ограничивать нельзя: вода все равно найдет себе путь, знаете ли, сколько бы заборов ты ни строил – то, что естественно, всегда проходит с наименьшим сопротивлением.»
С Адамом Мидом беседовала журналист и переводчик Каныкей Турсунбаева